Stock Options With Tight Spreads

Mercado apertado DEFINIÇÃO do mercado apertado Mercado com spreads estreitos bid-ask. Um mercado apertado para uma segurança ou commodity é caracterizado por abundante liquidez e frenética actividade comercial. Intensa concorrência de preços tanto nos compradores quanto nos vendedores leva a spreads apertados, a marca de um mercado apertado. O termo mercado apertado também pode se referir a um mercado físico onde a oferta é restrita em face da alta demanda, resultando em preços mais altos para o produto ou serviço. BREAKING DOWN Tight Market A maioria dos blue-chips têm mercados apertados, uma vez que há muito interesse dos compradores e vendedores em qualquer ponto no tempo. Ocasionalmente, no entanto, as condições apertadas do mercado podem ser interrompidas por uma mudança súbita no ambiente de mercado (devido a um desenvolvimento geopolítico, por exemplo) ou à ocorrência de um evento específico de estoque (como um aviso de ganhos). Quando isso ocorre, os spreads bid-ask podem aumentar à medida que a liquidez seca, até que haja mais clareza na situação. Condições apertadas do mercado geralmente retornam uma vez que a situação tenha sido resolvida e normalidade tenha sido restaurada. Um mercado físico apertado pode ocorrer devido a um desequilíbrio temporário da oferta e demanda, ou uma mudança mais duradoura nos fundamentos. Um exemplo do primeiro seria o mercado para um produto de tecnologia quente nos primeiros dias após seu lançamento. Um exemplo de um mercado mais duradouro apertado seria o mercado de aluguel de escritórios no centro da cidade em uma grande cidade durante um boom econômico prolongado. Estratégia de propagação de crédito de Oção: Uma oportunidade para o sucesso Greg Jensen Fundador e CEO, OptionsANIMAL Cada comércio tem uma personalidade. Cada comércio representa uma oportunidade para o sucesso e uma oportunidade para o fracasso. As escolhas que você faz sobre o que, quando e quanto definir seu sucesso. Você faz essas escolhas com base na personalidade do comércio em particular. As opções são talvez a personalidade mais impulsionada de todos os instrumentos de negociação. Compreender as diferentes estratégias disponíveis para uso em opções de negociação é como um golfista entender os diferentes clubes em sua / sua bolsa. Um motorista em um clube muito útil, mas não deve ser usado em todas as situações no campo de golfe. É muito difícil de putt com seu motorista. É igualmente tão difícil de chip fora da areia com um putter. Vejamos uma personalidade bastante comum para as opções de spread de crédito otimista e como essa personalidade deve ser jogado no mercado: assim como o clube certo deve ser jogado no campo de golfe. Um spread de crédito otimista não deve ser usado em todos os cenários do mercado. É importante para você, como um comerciante, conhecer as diferentes ferramentas de negociação disponíveis para qualquer cenário de mercado. Conheça uma propagação de crédito otimista aqui, e compreender a sua personalidade. Diagrama de Lucro / Perda de Bull Put Spread Uma das principais ferramentas de negociação que eu emprego regularmente é a bullish put vertical, ou Bull Put. Este comércio é aplicado em uma estagnação ou estagnação-para-tendência de alta. A tendência de alta pode ser leve, moderada ou acelerada. Você estará vendendo um Put e comprando um Put simultaneamente. O Put que você curto (vender) será a um preço de exercício mais alto do que o Put que você longo (compra), e, portanto, você irá gerar um crédito para a sua conta. Este crédito é o seu lucro máximo. A estratégia com este comércio é capturar os efeitos do tempo decadência sobre a opção vendida, bem como tirar proveito de um movimento de alta no estoque. A opção de venda que você longo (comprar) é o seu hedge, caso o estoque se move rapidamente na outra direção. Estratégias de Saída Primária e Secundária Como com todos os comércios, é importante ter uma estratégia primária e secundária de saída. Se você perder o verde no campo de golfe, o que você vai fazer para salvar par A estratégia de saída primária para o comércio de Bull Put é deixar as opções de put longo e curto colocar você expirar sem valor. O benefício adicionado a esta estratégia da saída é que você eliminará as comissões no fim traseiro do comércio simplesmente permitindo que as opções expire worthless. A estratégia de saída secundária pode envolver ou fechar a posição para uma pequena perda pré-determinada ou converter o comércio em um comércio de colarinho. Vamos dar uma olhada em um exemplo. 1. Você vende para abrir um 50 de julho Put para XYZ Corp 1.50 por ação 2. Você compra para abrir um 45 de julho Colocar para XYZ Corp 0,50 por ação 3. Seu crédito líquido para o comércio: (1,50 - 0,50) 1,00 4 . Com um contrato por perna (um total de 2) você geraria um lucro (crédito) de 100. Regras do jogo: Regras básicas a seguir ao aplicar crédito espalhar negócios 1. Use Out of the Money (OTM) opções. Os spreads de crédito podem ser escritos no Money, mas têm um risco maior de atribuição. Ao estruturar este comércio de uma forma que você está escrevendo uma opção longe do preço atual das ações, aumenta sua probabilidade de sucesso com o comércio. 2. Procure opções de alta volatilidade implícita. Caro opções são geralmente uma boa coisa para vender. Muitas vezes há uma razão pela qual a volatilidade implícita é alta, por isso verifique se não há risco significativo fundamental no estoque antes de colocar. 3. Use os preços de exercício que estão lado a lado. Tente ficar com spreads de 5 pontos ao usar negócios de spread de crédito de curto prazo. Você pode ir menor se eles estão disponíveis. Quanto mais próximo o seu spread, menor o risco. 4. Comércio com a tendência do mercado. Faça a sua diligência. Este é um comércio que realmente segue o velho ditado, A tendência é o seu amigo. 5. Onde está o risco neste comércio a. Temos a OBRIGAÇÃO de comprar o capital próprio ao preço de exercício do short put b. Temos o DIREITO de vender o mesmo patrimônio ao preço de exercício do longo put c. Nosso risco é a diferença entre essas duas ações d. (No entanto, conseguimos manter o crédito líquido.) 6. Short Put é melhor colocado em ou abaixo do suporte. 7. Não coloque este comércio durante uma série de opções onde um evento agendado notícias (como ganhos) poderia causar a equidade para mudar sua direção rapidamente. 8. Definir um mínimo e um crédito máximo necessário com base no tempo até à expiração e sua tolerância para o risco. 9. A decadência do tempo é um aliado (este é um comércio de crédito). 10. Long Put é usado para minimizar e controlar o risco. uma. Você pode usar spreads tão pequenos quanto 1,00, quando disponível, se desejar. Há um velho ditado, você nunca vai quebrar tendo um lucro. Esta é a estratégia por trás do crédito espalhar comércios. Põr o dinheiro em seu bolso. Pode não ser uma quantidade significativa de dinheiro, mas, quando estruturado corretamente, esses comércios têm uma proporção muito elevada de sucesso. Ganhar mais consistentemente é a única coisa mais importante que um comerciante pode fazer. Compreender a personalidade do comércio permitirá que você faça as decisões certas sobre como jogá-lo, e aumentar a sua rentabilidade. Trading, como o golfe, é um jogo de prática, disciplina e habilidade. Para obter mais informações sobre como estruturar outros ofícios como o Bull Put e como ajustar os comércios perdedores em comércios vencedores, visite Opçõesanimal. Com Os pontos de vista e opiniões expressas aqui são os pontos de vista e opiniões do autor e não refletem necessariamente aqueles do Grupo NASDAQ OMX, Inc. Importância de Interesse Aberto e Tight Bid / Ask Spread Muitas vezes, os alunos compartilham comigo suas posições de opção aberta, perguntando Me para minha opinião de suas opções. Eu observei que há um teste padrão no tipo de erros que os comerciantes da opção do principiante fazem freqüentemente. Eles podem ser agrupados em três áreas. Eles são: (1) Juros baixos, (2) spreads Unwinnable bid e ask, e (3) spread amplo entre os preços de strike oferecidos. Deixe-me dar uma olhada em cada um destes em maior detalhe. O interesse aberto das opções individuais é muito essencial, pois representa liquidez. Um comerciante opção poderia entrar em uma situação onde não há praticamente ninguém disposto a estar no lado oposto do seu comércio. Prestar muita atenção à liquidez antes mesmo de entrar poderia ser a salvação do desastre. A fim de ilustrar o meu ponto, vou usar duas ajudas visuais. A cadeia de opções na Figura 1 tem muito poucas operações de opção colocadas e, portanto, a liquidez é baixa. Pode-se entrar, mas pode não ser capaz de sair, supondo que uma é opções longas. Isso mostra bastante a imagem oposta da Figura 2, que mostra uma cadeia de opções de um estoque que tem ampla liquidez em chamadas e puts. Clique para ampliar Figura 1 Na figura acima, estamos olhando para IJR. Ou iShares SampP Small Cap 600. Observe como baixa interesse aberto é sobre as chamadas e coloca. Eles são circundados com ovais vermelhos. Com exceção dos três dígitos do call call para a chamada em 61 de junho (928 contratos pendentes), a chamada de 62 de junho (111 contratos) e as chamadas de junho de 66 (211 contratos de juros abertos), todos os outros números de interesse aberto são apenas o dobro Dígitos, únicos ou mesmo zeros. Isto não é bom. Figura 2 Por outro lado, a Figura 2 mostra um alto interesse aberto. O activo subjacente é SPY. Ou SPDR SampP 500. Observe que o menor interesse aberto está nos quatro dígitos, ou seja, a chamada de junho de 103, que tem 9.742 contratos. By the way, SPY é um dos mais líquidos ETFs. Em segundo lugar, vamos abordar a oferta e pedir spread. Se estivéssemos negociando um real subjacente, esperamos que o spread, ou diferença entre os dois, para ser apertado. Quando se trata de negociação de opções, o spread de oferta e de venda varia de acordo com o interesse do tradersrsquo na questão subjacente. Se mais comerciantes estiverem negociando, mais apertado o lote e perguntará a propagação será. Observe que na Figura 3 abaixo, o PowerShares QQQQ s spread para a chamada de 47 de junho é em incrementos de um centavo de largura. Especificamente, a oferta está em 0,65 eo pedido é de 0,67. Enquanto isso, a oferta de 47 de junho está em 1,48 eo pedido em 1,50. Clique para Ampliar Figura 3 Artigo Continua na Página 2 Post a Comment Próximas Conferências Fale Conosco